Investera Optioner

Alternativ Grundläggande handledning Numera innehåller många investerares portföljer investeringar som fonder. aktier och obligationer. Men den mängd värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där. En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjligheter för sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller justera din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. 13 Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan sina kostnader. Alternativ är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Det här är anledningen till att när du handlar med alternativ, ser du en ansvarsfriskrivning som följande: 13 Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla. Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Investera endast med riskkapital. 13 Trots vad någon säger till dig, handlar handel med risker, speciellt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. 13 Å andra sidan är du okunnig om någon typ av investering placerar dig i en svag position. Kanske spekulativ natur alternativen passar inte din stil. Inget problem - spekulera då inte i alternativ. Men innan du väljer att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Att inte lära sig hur alternativfunktionerna är lika farliga som att hoppa direkt i: utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygskassa men också förlora inblick i arbetet med några av världens största företag. Oavsett huruvida det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge medarbetare ägande i form av optionsoptioner, använder de flesta flerborgare idag möjligheter i någon form eller annan. 13 Denna handledning kommer att introducera dig till grundvalen för alternativen. Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du läser denna handledning. Om du inte känner till hur börsen fungerar, kolla in Stock Basics tutorial. Options: En dum introduktion Detta investeringsfordon behöver inte vara förvirrande. Historiskt har dåren skytt bort från alternativ som ett investeringsfordon, av de anledningar som bäst anges av människor som är smartare än oss. Peter Lynch, en dum favorit häromkring, var inte ett fan av små enskilda investerare med alternativ. Och var alltid uppmärksam på Warren Buffetts första regel: Förlora inte pengar. Alternativ kan av sin natur väsentligt förstärka förluster. Därefter kan de också som förstärkningsinstrument förstärka vinsterna. Optioner har haft en mycket högre profil de senaste åren, när volymerna ökade, nyfikna investerare dämpade tårna i otestade vatten och nya specialiserade mäklare gick in på marknaden. Late-night infomercials presenterar lockande mjukvaror med röd och grön blinkning och testimonials från vanliga människor som med liten eller ingen utbildning hävdar att de har lyckats på optionsmarknaderna. Den sista punkten var varför var här. Denna serie är inte avsedd för handlare eller sofistikerade proffs som använder komplicerade arbitrage-strategier eller ser till handelsvolatilitet. Istället hoppades de kunna ge vanliga dårar en klar kunskap om vilka alternativ som är och hur vi rekommenderar att de används i hopp om att förbättra avkastningen. Alternativ är något annat Det bästa stället att börja skulle vara att definiera exakt vilka alternativ som är. Alternativ är derivat - de härledar sitt värde från en underliggande något annat. Innan du börjar använda alternativ är det dumt att se till att du förstår exakt vad det är. I åratal har Warren Buffett varnat för investerare om de potentiella svåra konsekvenserna av okontrollat ​​och växande derivatbruk på kapitalmarknaderna. Sedan har Omaha Oracle använt derivat när han känner till att marknaderna ger honom en värdemöjlighet. Så vi kan förstå varför dårdar kan förväxlas av detta till synes motsägelsefulla beteende. För att uttryckligen uttala detta, tror vi, att 99 av enskilda privatinvesterare - det vill säga du, folk - lyckligtvis går igenom livet utan att någonsin köpa eller sälja ett alternativ. Men derivaten själva (av vilka alternativ är bara en del) arent i sig dåligt. De verkliga problemen härrör från deras breda spridning, och den galen redovisning som de är associerade med. Alternativ är bara verktyg, och de är bara lika bra som de som använder dem. Kraftig användning av välutbildade investerare kan kraftigt förbättra portföljernas avkastning. Räcklösa, dåligt upplyst utnyttjande av alternativ kan dock skada dina innehav allvarligt. För att använda alternativen bra måste du ha en hälsosam förståelse för det inneboende värdet av den berörda verksamheten. Utan det mest dumma av principer, hur säkert känner du dig i att använda alternativ för att hävda avkastningen Några dumma försummelser Du hittar inte beskrivningar här om handel med alternativ för handelsskäl. Om du är intresserad av daghandel eller svart låda programvara, leta någon annanstans. De flesta av dessa program bör vara försedda med varningsetiketter, och vissa bör vara olagliga. Titta inte här för en option-only trading approach, heller. Vi tror att alternativen härleder sitt värde från verkliga företag, vars verkliga värde kan uppskattas och anställas som en stabil grund för en dum alternativstrategi. Många människor, inklusive många människor i vårt dumma samhälle, har gjort mycket bra genom att behandla alternativ som handelsinstrument. Om du vill försöka följa i deras fotspår, pekar du väl på vissa resurser som kan hjälpa till. För resten av er, luta dig tillbaka och slappna av. Om du har avslutat den här serien med en bättre förståelse av mekaniken, riskerna och de potentiella fördelarna med alternativen, har du väl gjort vårt jobb. Och för de av oss som redan känner till grundvalen i alternativvärlden, kolla in dessa mer mellanliggande nivåer: Testa några av våra dumma nyhetsbrevtjänster gratis i 30 dagar. Vi dårar kanske inte alla håller samma åsikter, men vi tror alla att med tanke på ett brett spektrum av insikter får vi bättre investerare. The Motley Fool har en upplysningspolitik. Låg Risk Investering Uppdaterad 14 oktober, 2016 Långsiktigt aktieinvestering är den typ av handel som de flesta människor känner till, för det är den typ av köp och innehav som investeras som används av icke - Handel allmänhet. Långfristiga aktieinvestorer köper vanligtvis aktier i ett företag som de har förtroende för och väntar sedan på att aktiekursen ökar (det vill säga de köper och håller sedan lagret oavsett vilket). Vad de flesta långsiktiga investerare inte vet är att denna typ av handel kräver högsta marginal och är ett av de mest riskabla sätten att investera i aktier. Ett mycket bättre sätt att investera i aktier är att använda aktieoptioner, som har mycket lägre marginal och begränsad risk. Aktieoptioner Aktieoptioner är alternativ som är baserade på ett underliggande lager (till exempel GOOG för Google). Optionsoptioner kan användas för att handla ett lager utan att köpa eller sälja den aktuella aktien. Optionsoptioner finns tillgängliga på de flesta enskilda aktier i USA, Europa och Asien, och vanligtvis handlas med ett aktieoptionsavtal för varje 100 aktier i den underliggande aktien. Ytterligare information om optionsrätter, inklusive en beskrivning av optionsoptioner, finns i aktieoptionsartikeln. Aktieinvestering med hjälp av optioner När du använder aktieoptioner för att investera i ett visst lager ska anledningarna att investera i aktien vara detsamma som vid köp av aktuellt lager. Den enda skillnaden är att handeln genomförs med optionsavtal i stället för underliggande lager. När en lämplig aktie har valts utförs aktieinvesteringshandeln enligt följande: Köp en i kontantvalet för varje 100 aktieandelar Vänta på aktiekursen (och därmed alternativen39 pris) för att öka Sälj uppringningsalternativen för att realisera Vinsten Fördelar med optionsoptioner Det finns två huvudsakliga fördelar med att använda aktieoptioner för att investera i aktier. För det första kostar aktieoptionerna mycket mindre än det faktiska lagret, så mängden marginal som krävs är mycket lägre. Det innebär att näringsidkare med mindre handelskonton kan investera i aktier som annars inte skulle vara tillgängliga, och att handlare kan ha mer affärer aktiva samtidigt. För det andra är risken för en lång köpoption begränsad till det belopp som betalats för optionen, så risken för handeln är begränsad och i förväg känd. När de flesta långfristiga aktieinvesterare fortfarande håller sina aktier när de sänks med 10 000 kan en optionshandlare bara sänka med 3 000, utan ytterligare risk oavsett hur låg aktiekursen går. Exempel Handel En långfristig aktieinvestor har beslutat att de vill investera i XYZ-företag. XYZ39s aktiehandel handlas för närvarande vid 430, och nästa alternativ löptid är två månader bort. Investeraren vill köpa 1 000 aktier i XYZ, så de genomför följande köpoptioner: Köp 10 köpoptioner (varje optionsavtal är värt 100 aktier), med ett aktiekurs på 420, till en kostnad av 15 per optionsavtal. Den totala kostnaden för denna handel är 15 000 (beräknad som 15 x 100 x 10 61 15 000). Kostnaden för att köpa motsvarande antal aktier i underliggande lager skulle vara 420 000. Vänta på aktiekursen och options39 pris, att öka. Om aktiekursen på XYZ ökar till 450, kommer call options39 priset att öka till cirka 30. Mängden ökning av alternativ beror på hur långt i pengarna alternativen är. Ju längre i pengarna alternativen är desto närmare kommer ökningen att vara i ett 1: 1-förhållande. Sälj de 10 köpoptionerna till ett värde av 30 per optionsavtal. Det totala beloppet som erhålls vid utgången av handeln är 30 000, vilket är en vinst på 15 000. Den totala vinsten som skulle ha uppnåtts om handeln hade genomförts med hjälp av den faktiska börsen skulle ha varit 20 000, men innan du börjar klaga på den saknade 5000, läs nästa stycke om riskerna med denna handel. Risken för optionshandeln är begränsad till det belopp som betalats för köp av köpoptionerna (vid handeln). Med det faktiska beståndet finns det ingen begränsning för risken för handeln (det vill säga att hela investeringen kan utplånas). Om aktiekursen på XYZ hade minskat till 400 (eller till och med lägre) skulle optionshandeln endast medföra en maximal förlust på 15 000 (den ursprungliga kostnaden för köpoptionerna). Med den faktiska börsen hade förlusten varit 30 000 eller mer om aktiekursen hade gått ner ytterligare. Slutsats Om du överväger att investera i ett lager, tänk på att använda optioner i stället för det underliggande lagret. Genom att utnyttja aktieoptioner på detta sätt kan det avsevärt minska risken och den potentiella förlusten av investeringar i lager. Detta kan väsentligt öka din risk för att belöna kvoten, och därigenom lönsamheten. Visa fullständig artikelHur att köpa alternativ Puttar, samtal, strykpris, in-the-money, out-of-the-money köp och sälja aktieoptioner är inte bara nytt territorium för många investerare, det är ett helt nytt språk. Alternativ ses ofta som snabba, snabba pengar. Visst alternativ kan vara aggressiva spelar de är flyktiga, levered och spekulativa. Optioner och andra derivatinstrument har gjort förmögenheter och förstört dem. Alternativ är skarpa verktyg, och du behöver veta hur du använder dem utan att missbruka dem. Optionsoptioner ger dig rätt, men inte förpliktelsen att köpa eller sälja aktier till ett bestämt dollarbelopp, streckkursen före ett visst utgångsdatum. Alternativets skönhet är att du kan delta i en aktiekursrörelse utan att egentligen hålla aktierna, till en bråkdel av ägandekostnaden, och den berörda hävstången ger möjlighet till stora vinster. Självklart får det inte hända. Ett optionsvärde och din vinstpotential påverkas av hur mycket aktiekursen rör sig, hur lång tid det tar och volatiliteten i aktierna. Heres vad man ska titta på: Välja en mäklare: Du kan snabbt komma i problem med alternativ om du insisterar på att vara en själv-investerare utan att göra de läxor som krävs. Handel nära utgången: Ett alternativ har värde tills det löper ut och veckan före utgången är en kritisk tid för aktieägare som har skrivit telefonsamtal. Utdelningsbetalande aktier: Det kan vara veckor tills ditt omfattande samtal löper ut, men om det i pengarna är ditt lager troligtvis kommer att ringas bort dagen innan företaget betalar kvartalsvis utdelning. Marknadsförhållanden: Det finns ingen strategi som fungerar i alla marknadsmiljöer. Oavsett om du är bullish, neutral eller baisse om aktier, kommer du att styra dina alternativ för investeringsbeslut. Copyright kopia 2017 MarketWatch, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Genom att använda den här webbplatsen godkänner du användarvillkoren. Sekretesspolicy och Cookie Policy (uppdaterad). Intradag Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor. Historisk och aktuell slutändad data tillhandahållen av SIX Financial Information. Intradagdata fördröjd per utbytesbehov. SPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Company, Inc. Alla citat är i lokal utbytes tid. Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ. Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status. Intradagdata försenas 15 minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra utbyten. SPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Company, Inc. SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. MarketWatch Top Stories